# ARM Insights #4: ¿Cómo valorizar correctamente la carga para el seguro de transporte?
Descarga aqui el documento : https://ariskm-my.sharepoint.com/:b:/p/mtreknais/IQDQ6iCD0LxVRIFb9lhSjDdPAfvmPnVgZjuFN_xD-h87rlY?e=Y5f7Xd
Al contratar un seguro de transporte de carga, una de las decisiones más importantes es determinar correctamente el valor asegurado. Aunque parece un aspecto evidente, en la práctica existen diferencias frecuentes entre el valor declarado en la póliza, la factura comercial, el Incoterm utilizado y la verdadera realidad económica de la operación.
Estas inconsistencias muchas veces pasan inadvertidas hasta que ocurre un siniestro. En ese momento, una valorización incorrecta puede traducirse en coberturas insuficientes, diferencias en la indemnización o incluso dificultades para acreditar el perjuicio sufrido.
Para los exportadores de fruta, comprender cómo se determina el valor de la carga es fundamental para proteger adecuadamente sus operaciones y evitar sorpresas cuando la mercancía llega dañada a destino.
## El Incoterm: un punto de partida, no la respuesta completa
Los Incoterms son reglas utilizadas en el comercio internacional que permiten establecer las responsabilidades del vendedor y del comprador dentro de una operación de compraventa.
Entre otros aspectos, determinan:
* El lugar de entrega de la mercancía.
* La distribución de los costos asociados al transporte.
* Las obligaciones relacionadas con la contratación de seguros, cuando corresponde.
* El momento en que el riesgo se transfiere entre las partes.
Sin embargo, el Incoterm que aparece en los documentos no siempre refleja completamente la realidad económica de la operación.
Por ejemplo, una exportación puede estar documentada como FOB, pero si el exportador termina asumiendo las consecuencias económicas de un daño ocurrido durante el transporte o al llegar a destino, es necesario revisar si el valor asegurado responde efectivamente a ese riesgo.
En otras palabras, no basta con verificar qué dice la documentación: también es necesario comprender cómo funciona realmente la relación comercial entre el exportador y su recibidor.
## La pregunta fundamental: ¿quién soporta la pérdida?
Antes de determinar cuánto asegurar, existe una pregunta esencial:
**Si la fruta llega dañada a destino, ¿quién sufrirá efectivamente el perjuicio económico?**
Si la pérdida recae sobre el exportador, este debe revisar que la cobertura y el valor asegurado correspondan al verdadero interés económico comprometido en la operación.
Si, por el contrario, el riesgo económico es asumido por el comprador o recibidor, será necesario verificar quién debe contratar el seguro y hasta dónde se extiende la cobertura de cada parte.
Identificar correctamente al afectado es indispensable para evitar diferencias entre el riesgo real y el valor declarado en la póliza.
## El error de asegurar únicamente el valor que recibe el exportador
En la industria frutícola es común escuchar que una operación se realiza bajo condiciones FOB porque, una vez vendida la fruta en destino, se descuentan el flete, el seguro, las comisiones y otros gastos antes de remesar el saldo al exportador.
Sin embargo, ese razonamiento puede llevar a subestimar el valor que realmente se encuentra en riesgo.
Consideremos el siguiente ejemplo:
Una caja de fruta se vende en destino por **USD 20**. De ese monto se descuentan:
* **USD 4** por flete.
* **USD 1** por seguro.
* **USD 2** por comisión.
Como resultado, el exportador recibe **USD 13 por caja**.
Pero si la mercancía llega dañada y no puede comercializarse en condiciones normales, la pérdida económica debe analizarse sobre el valor comercial de la fruta en destino: **USD 20 por caja**, no únicamente sobre los **USD 13** que recibe el exportador después de descontar los gastos.
La diferencia es relevante: asegurar solo el valor neto puede dejar sin cobertura una parte importante del perjuicio.
El hecho de que determinados costos sean pagados por el recibidor no cambia necesariamente quién los soporta en definitiva, especialmente cuando actúa por cuenta del exportador.
## El valor asegurado también depende de la modalidad de venta
En las exportaciones de fruta, la forma en que se pacta la venta influye directamente en la valorización de la carga.
### Venta a precio firme
Cuando el precio se acuerda antes del embarque, el valor asegurado debe considerar el precio pactado, de acuerdo con las condiciones comerciales de la operación.
En este caso, existe una referencia concreta y conocida con anterioridad al transporte.
### Venta bajo condición
Si el precio depende del cumplimiento de determinadas condiciones, como calidad, calibre o características comerciales de la fruta, el valor asegurado debe considerar una proyección razonable basada en lo establecido entre las partes.
La documentación contractual resulta especialmente importante para respaldar la valorización utilizada.
### Venta en consignación
En una operación en consignación, el precio definitivo se determina en destino, de acuerdo con las condiciones del mercado al momento de la llegada.
Para estos casos adquiere especial relevancia el **Sound Market Value**, también conocido como **SMV**, que corresponde al valor que habría tenido la mercancía en condiciones normales y sin daños en el mercado de destino.
Por lo tanto, la valorización debe considerar una proyección realista del mercado esperado para la fecha de arribo.
### Consignación con mínimo garantizado
Cuando existe un valor mínimo garantizado, la evaluación debe considerar tanto ese piso comercial como el precio esperado en destino.
Si el valor de mercado proyectado es superior al mínimo acordado, asegurar únicamente el valor garantizado podría resultar insuficiente frente al perjuicio real.
## ¿Conviene asegurar por temporada o por contenedor?
En las exportaciones frutícolas existen distintas modalidades para contratar seguros de transporte.
Una alternativa consiste en estimar el valor total de la temporada y pagar una prima calculada sobre esa proyección. Si bien este esquema permite anticipar la contratación, puede generar diferencias cuando las expectativas iniciales no coinciden con los valores reales de comercialización.
En algunos casos, esto se traduce en primas calculadas sobre cifras superiores a las que finalmente alcanzan los embarques.
Otra opción es declarar y asegurar la carga por contenedor, utilizando antecedentes comerciales y condiciones de mercado disponibles al momento de cada embarque.
Esta modalidad permite ajustar la valorización a la realidad de cada operación y, cuando está correctamente implementada, contribuye a evitar tanto el sobreseguro como una cobertura insuficiente.
## La coherencia entre la prima y el riesgo asegurado
Existe un principio práctico que todo exportador debe considerar: el valor sobre el cual se paga la prima influye directamente en el alcance económico de la cobertura.
Si una carga fue declarada y asegurada por un valor FOB, posteriormente pueden surgir dificultades para reclamar una indemnización calculada sobre un valor superior que no fue considerado al contratar el seguro.
Por esta razón, es fundamental que exista coherencia entre:
* El Incoterm utilizado.
* La modalidad de venta.
* La factura comercial.
* El Documento Único de Salida, o DUS.
* El valor declarado en la póliza.
* La prima pagada.
* El perjuicio económico que efectivamente podría producirse.
Cuando estos elementos no coinciden, el proceso de liquidación puede volverse más complejo y generar controversias respecto del monto indemnizable.
## Recomendaciones para asegurar correctamente la carga
Antes del inicio de cada temporada, recomendamos revisar los siguientes aspectos:
* Identificar quién soporta económicamente las pérdidas si la fruta llega dañada a destino.
* Verificar que el Incoterm utilizado sea consistente con las condiciones reales de la operación.
* Revisar que la factura, el DUS y la póliza mantengan criterios de valorización coherentes.
* Considerar el valor comercial efectivamente expuesto al riesgo y no solo el monto neto recibido después de descontar gastos.
* Utilizar proyecciones de mercado actualizadas cuando la venta se realiza en consignación.
* Evaluar la conveniencia de declarar y asegurar la carga por contenedor.
* Solicitar asesoría especializada antes de contratar o renovar la cobertura.
Una vez ocurrido el siniestro, no es posible modificar retroactivamente el valor por el cual se declaró la carga y se pagó la prima.
## Asegurar correctamente es proteger el valor real de la operación
La valorización de la carga no debe entenderse como un requisito administrativo. Es una decisión estratégica que determina qué parte del negocio estará efectivamente protegida ante un daño, una pérdida o un problema durante el transporte.
Una póliza correctamente estructurada debe reflejar la realidad comercial de la operación, identificar quién asume el riesgo económico y considerar un valor asegurado coherente con el eventual perjuicio.
En ARM apoyamos a exportadores y empresas del comercio internacional en la revisión de sus pólizas, la identificación de riesgos y la correcta valorización de sus embarques.
**¿Tu seguro refleja realmente el valor de la carga que está en riesgo? Contáctanos y revisemos juntos tu cobertura.**
